隼先生怎麼說#EP183|AI科技股超級財報週分析,投行仍鎖定在「支出、位階」 |
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投資前緣新觀點—美股進入重要數據觀望期,台股量縮後的應對策略
Sep 9th 2024
觀望震盪宜採短波段操作,並保有風險意識
道瓊指數8/30 以41585點創高後,連續的高檔拉回,且震盪修正幅度並不小,本波段最為強勢的道瓊指數也拉回後,使得美股進入全面觀望的氣氛,本週科技股再度修正,筆者認為後續要再大跌的機率並不大,而是震盪築底整理後,行情再度往上。
自從7月下旬(Q2財報季)的科技股估值修正開啟後,搭配著經濟數據,尤其就業數據不時的因單項公布,使市場產生衰退擔憂,一直未見到完全的止穩跡象,現階段市場需要定海神針,指標性的關鍵數據包含PMI、就業出現好的數據,才能穩住信心,支撐修正後再度回升。
經濟數據公布有些好、有些不好,美股將持續觀望數據公布,並且隨之膠著震盪,呈現上有壓、下有撐,因此操作策略上,目前短波段是最合適的策略,強於盤勢的標的,操作週期要更趨於短線,然而弱於盤勢的個股,需要確立基本面的成長動能,才能考量進一步的短波段布局,並隨時保有風險意識,在衰退的市場風向或數據公布觀望再起時,做好靈活調節的準備。
辯論會的攻防預期,主要聚焦移民政策
賀錦麗近期延續拜登的策略,強調民主黨3年多來做了些什麼,主要是避開擔任國會議員期間極左的形象,盡可能拉攏選票,而辯論會,預料川普將猛攻移民政策,不僅是四年執政期間既有的政策,也同步可關聯到近期美國就業的話題,作為攻擊點。而稅收政策方面,兩方都端出政策牛肉,賀錦麗淡化富人稅的議題,調降中小企業稅負,川普則是維持高關稅、低企業稅的美國優先路線。
辯論會後,觀望中的選民做出決定,預計選情風向將有明確變化,然而經濟政策的影響有限,因為跨國大企業都有各自布局的方向,相信無論哪個候選人上台,都會跟美國政府溝通協商,所以不需要因為特定候選人的選情,產生對美國經濟太過悲觀的聯想。
量縮震盪下跌後,反而帶來台股的投資機會
台股一週以來最為關鍵的交易日是9/4 999點的跳跌重挫,連動反應前一日美股對衰退恐慌的重挫,後續台股雖未再破底,但持續以量縮方式消化利空氣氛,就整體反彈氛圍來說,要消化填補此次跳空缺口,會需要一段時間。
每逢下跌、急跌都是去化短線籌碼,甚至是吸引空單回補,而台股持續連動美股,一但後續美股逐步止穩,在震盪反彈過程中,台股也會有指數約1000點的上檔空間,因此續抱等待解套仍然可期,換股汰弱留強搶反彈,也可留意波段抗跌標的,往往吸引反彈資金優先集中,綜合上述,下跌修正帶來更多的投資機會,反而不需要過度悲觀。
投資前緣新觀點
預期行情歷經修正後,筆者認為將逐步站穩支撐,因此要布局會是機會,但無論是空間、時間都建議不要抱持過高的期待,認為會一路上漲不回頭,或短時間內連續噴漲,而是把握適時獲利調節的方式,同樣的手中部位等待解套,也建議設定反彈到一定價位可調節出場,尤其成本在相對高檔的投資人,必須理解到畢竟連續回升並不容易,需要很長的時間,收回資金靈活運用會對整體獲利績效與資產提升更有幫助。
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