隼先生怎麼說#EP150|高息ETF資金亂象未完待續,借券放空或卡位換股買盤吃豆腐!? |
2:00 費半與台積電壓盤,中小型股資金持續被ETF虹吸產生連環套 4:00 看投信買進總量,明顯增加但懷疑00939真的買得完嗎? 8:30 00940資金3倍,成分股流動性真的扛得住嗎? 史無前例無法想像!? 10:35 高股息成分漲跌分歧,波動大到外資富時調整都被影響 12:47 高股息成分股盤中買盤確實強,ETF建倉貢獻有多少? 16:00 募資買盤與先卡位資金,順利大量換手在相對高檔 19:35 成分股殖利率砍半,5、6月被剃除/權重減碼,變成卡位提前賣!? 24:10 情境一: 募資買盤結束後,先現股調節+再殺低借券回補 雙頭賺 27:52 情境二: 5、6月6000億+的成分股汰換,先卡位中大型股、>4% 29:50 2317鴻海,5、6月被選進高股息成分股接近100%,籌碼已經正在複製 34:00 地毯式搜索市值前300大,高殖利率標的布局機會 37:00 小結與祝福 相關圖表資料與完整文章: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3739
本週全球經濟筆記:美英澳三國利率決策會議、日圓貶至130家庭支出暴增
May 3rd 2022
BigEcon
美英澳三國利率決策會議
4 月美國股市壟罩在低氣壓中,不僅烏俄戰爭、通膨、中國封城以及全球疫情蔓延等種種利空,甚至美國聯準會為抑制通膨,暗示採取更激進的升息手段。4 月最後一個交易日,英特爾、亞馬遜及蘋果財測不佳,29 日 Dow J 指數暴跌 939.18 點、NASDAQ 崩跌 4.17%,S&P500 則暴跌 3.63%。Dow J 與 S&P 500 整個 4 月下跌 4.9% 及 8.8%,創下 1970 年以來最差的4月份表現,科技股的 NASDAQ 最為慘烈,4 月重挫 13.3% 創下 2000 年以來最慘的 4 月份。
美國散戶投資人協會情緒調查詢問散戶投資人對未來 6 個月股市的看法,4/27 日最新調查結果顯示,投資人熊市情緒指數較前一周增加 15.5% 至 59.4%,是連續第 4 周高於歷史平均值 30.5%,散戶熊市情緒指數創下 2009 年 3 月熊市情緒指數 70% 以來新高。主因是高通膨及升息預期令許多先前看法中立的投資人趨向悲觀。
其中,美國商務部於 4/29 日公布的 3 月個人消費支出PCE年增 6.6%、月增 0.9%,年增幅創下 1982 年以來最高,月增幅改寫 2005 年以來紀錄。PCE 是聯準會偏好的通膨衡量指標,數據創高顯示美國通膨壓力持續,強化市場對於 Fed 接下來幾次例會一口氣升息兩碼的預期。
5 月第一周美英澳三國央行召開會議,市場預估美聯準會可能升息 2 碼,英國央行可能連續第 4 次升息,澳洲可能啟動 10 年來首次升息。市場原本預期澳洲央行最快今年 6 月升息,但在通膨持續升溫下,可能將啟動升息循環。而美國一直有呼聲升息 2 碼,是 22 年來以來首次。之後並開始縮減資產負債表,藉更大幅度緊縮貨幣政策來抑制高漲的通膨和勞動成本。
日圓貶至130家庭支出暴增
4/28 日本央行舉行金融政策會議,以 8:1 票數決議維持既定的超寬鬆利率政策和購債計畫不變,合乎市場預期。2022 年度通膨由預估的 1.1% 上修至 1.9%,經濟成長率 GDP 則從原先預估的 3.8% 下修至 2.9%,主要是考量到烏克蘭局勢,以及經濟、物價情勢展望等。
隨著日本央行與全球寬鬆政策背道而馳,4/28 日圓兌美元觸及 20 年低點,一舉突破 130 的重要心理關卡。日圓的貶值加上原油價格飆漲,瑞穗綜合研究所資深經濟學家預估,假如日幣繼續維持在 130 日圓兌 1 美元,年收入介於 900 萬到 1000 萬日圓的家庭,今年支出將比去年多出 1.7 萬日圓。若再把汽油等能源價格上漲納入考量,日本所有家庭今年多出的開銷暴增 6 萬日幣 (約新台幣 13,500 元)。如果是所得較低的家庭,多出來的開銷已經占家庭總預算2%以上,幾乎可比擬2014年消費稅由5%調漲為8%的衝擊。
日圓貶值也對日本企業造成廣泛的傷害,東京商工研究所最近調查 5,398 家日企,40% 受訪企業表示日圓貶值帶來打擊,僅 4% 表示有助益。對日本來說,疫情仍影響跨國旅行,此刻的日圓貶值無法發揮過往帶動觀光收入的效果。而對大企業來說,近年業務外包盛行,日圓貶值提振出口的優勢也沒有以往顯著。
油價漲勢加劇
5/1 沙烏地阿拉伯政府公布 2022 年第一季經濟成長率 GDP 較去年同期成長 9.6%,沙國對石油的仰賴仍相當高,石油業約貢獻預算收入的 6 成,因此拜石油業復甦、油價大漲所賜,GDP 達 2011 年來最高成長率。國際貨幣基金 IMF 估計,沙國 2022 年 GDP 將擴增至7.6%。惠譽 Fitch 上個月也預測,沙國 2022 年將呈現 2013 年以來首次預算盈餘。
烏克蘭戰爭造成原本就持續攀升的油價漲勢加劇,對沙國等產油國來說是一大利多。國際油價飆升,經濟學家也預期,6 個波灣國家今年經濟平均成長 5.9%,為 2012 年以來最快擴張。其中,科威特經濟料將成長 6.4%,阿拉伯聯合大公國經濟料將增加 5.6%,至於卡達、阿曼、巴林經濟預料各勁升約 4%,亦為數年來最大成長。
而市場擔憂中國經濟成長走疲,影響全球最大石油進口國的需求,加上歐盟可能對俄羅斯石油下達禁令,國際油價下挫,5/2 布蘭特原油每桶 106.20 美元。西德州中級原油期價來到每桶 103.87 美元。
本週全球經濟數據時程
後續市場走勢,仍需持續關注將公布的重要經濟數據。
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