基金(三)-基金的種類

分享至

雖然鳴人上次已經知道基金價值的計算方式

但不知道基金的種類,他也無從下手

於是又跑去找佐助

佐助將基金分成好幾類

希望能幫助鳴人找到適合他的標的

 

共同基金有許多種區分方式

像是各地區市場、標的物的種類等等

基金分類最大的好處是可以讓投資人很快地從數千檔基金中找到想要的基金

基金分類雖然沒有明確的規則,可是經理人不能投資原本分類以外的商品

 

分類方式

 

一、發行型態

 

根據發行型態的不同可以區分為「開放型基金」和「封閉型基金」

這二種基金的買賣規則卻大不相同

儘管現在市場上的封閉型基金已經沒剩多少檔了

二、發行國家

 

主要以發行地區做為分別

可分為境內基金與境外基金

境內基金為在國內投信公司發行的基金

境外基金為海外基金公司所發行的各式基金

投資海外標的物的基金不一定是海外基金

註冊地如果是國內的投信公司,那麼就是境內基金

三、期望報酬、風險

根據投資人的期望報酬和風險偏好可分為成長型、平衡型、收益型、保本型

  1. 成長型

基金目的:淨值成長

風險:高

投資策略:選擇長期成長性高的標的物

  1. 平衡型

基金目的:兼顧成長和收益

風險:中等

投資策略:同時購買股票基金和債券基金控制風險

  1. 收益型

基金目的:定期得到配息或淨值穩定成長

風險:低

投資策略:追求穩定收益

  1. 保本型

基金目的:保本

風險:最低

投資策略:結合低風險商品和選擇權,保障投資本金

各基金比較:

 

四、全球、區域、單一國家

五、標的物

  1. 主要標的基金

  1. 其他類型基金

(1) 產業型基金

主要投資標的瞄準某些特定產業,如高科技基金、生化科技基金

適合積極型投資人

 

(2) 組合基金

經理人將各種有增值潛力的基金挑選出來,組合成一檔基金供大眾投資

 

(3) 指數股票型基金(ETF)

主要根據市場指數的成分股和比重來決定基金投資組合的比重,基金表現會緊貼指數的漲跌,經理人不必考慮投資策略

 

(4) 指數型基金

投資組合緊密追蹤某一種指數,如台灣加權指數、道瓊工業指數等等,淨值會根據指數的變動而漲跌

 

(5) 傘型基金

由一群不同標的的子基金構成,投資人可以任意轉換包含在傘型基金裡的子基金,不需要額外付出手續費或轉換費用

 

(6) 期貨型基金

可以交易期貨的基金,風險較高,報酬率高

 

(7) 對沖基金

又稱避險基金,給經理人充分運用資金的權利,只要經理人認為有利可圖的標的便可以投資

 

(8) 可轉換公司債基金

股市低迷時可以得到債券的固定利息收入,股市表現不錯時也可以轉換成股票,得到股價增長的利益

 

(9) 資產證券化型基金(REIT)

主要投資不動產證券化基金和金融資產化基金,以房租或資產的增值獲得利益

 

(10) 主題基金

以某一種投資話題或議題為布局核心,像是綠能、時尚精品等等

 

(11) 高收益債券基金

主要投資債信評級較低的公司債,這種公司債評級低,因此會提供較高的配息,但相對地風險也比較大

 

聽完佐助的講解,鳴人驚嘆地說:「基金居然還有這麼多種類!」

佐助也說:「沒錯,所以才更需要細心挑選!」

於是,他們開始研究想投資的標的

 

閱讀完以上的詳細分析,下面要考考各位讀者的吸收程度

 

1.柯瑞現在是勇士隊的當家球星,也因為籃球賺到了很多錢,但平常他要忙這訓練,沒什麼時間理財,所以他決定要購買股票型基金,關於股票型基金的敘述哪一個錯誤?

(A) 股票型基金平均收益率比債券型基金低

(B) 股票型基金風險比貨幣型基金高

(C) 股票型基金的功能是要追求一定獲利

(D) 股票型基金淨值波動較大

解答:(A)

 

2.浩浩今天想投資基金,想要追求具長期成長性的標的,哪種基金比較適合浩浩呢?

(A) 成長型

(B) 平衡型

(C) 收益型

(D) 保本型

解答:(A)

 

3.關於境內基金和境外基金的分別,何者正確?

(A) 境外基金手續費較低

(B) 境內基金最低投資金額較高

(C) 境內基金募集對象本土投資人為主

(D) 境外基金也是用台幣計價

解答:(C)

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *