台灣第一檔基金REIT 2022年發行

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2020年金融通膨,讓股市房市大漲

未來你也可以透過REIT基金當包租公

 

1/12金管會宣布開放REIT可採取基金架構發行

這次開放的新式REIT

投資標的不會是住宅型基金

也不會炒高房價、不是靠買賣不動產獲利

而是投資開發商辦大樓、商場、飯店

或是高齡化住宅、銀髮照護機構等

透過建築物活化來收取穩定租金收益

有助提升附近商圈繁榮

 

未來管理模式更靈活

同時可接受關係人交易及有不動產優先購買權

還可借款買不動產,增加投報率

甚至投資國外不動產最高上限擬開放到100%

 

過去我們曾介紹過REITs有3種類型

  • 權益型REITs

市場上大部分REITs多屬此類型

直接參與不動產投資與經營

配息來源主要為買賣房子價差

相對不穩定,ex:富邦1號

 

  • 抵押型REITs

金融仲介者的角色

直接放款給缺乏資金的房地產開發商或經營者

來賺取利息收入或是投資不動產貸款或MBS

可當作債券來看

配息來源主要是房租收益,相對穩定

 

  • 混合型REITs

綜合權益型REITs和抵押型REITs兩者

除經營商用不動產外,還從事放款業務

基金經理人會依照不動產市場景氣與利率變動

隨時調整兩者的投資比率

 

 

 

而過去要在台灣購買REITs

可以透過直接買REITs、REITs ETF、REITs基金

  1. 透過證券商下單購買REITs:

國內目前有7支REITs

EX:富邦一號(01001T)2005/3/1成立,投資商辦、商場、住宅

國泰一號(01002T)2005/9/23成立,投資商辦、商場、旅館

用一般股票券商即可下單買進台灣的REITs

 

  1. 國外REITs ETF

1960年美國將房地產包裝成金融商品REIT,至今已經60年歷史

因此有許多檔成熟且有規模的ETF

EX:

VNQ Vanguard Real Estate Index Fund

SCHH Schwab US REIT ETF

VNQI Vanguard Global ex-U.S. Real Estate Index Fund ETF

 

  1. REITs基金:

一般來說,REITs基金是國內投信公司核准發行的REITs基金或是投信投顧公司代理的海外基金,而大部分購買的皆為代理國外基金為主

可透過銀行或基金平台購買

 

金管會表示法案要預告60天,再送行政院、立法院審議

預計2022年下半年才會有台灣第一檔基金REIT

 

金融商品推陳出新

以REITs來說,雖然房地產景氣週期非常長,約近20年

近年來因為低利,使房地產價格上漲

但長期來說波動度高,當景氣好時可能暴漲

但相反的景氣走低,可能也會暴跌

 

花小錢當包租公、包租婆

但還是要了解自己投資屬性

以及可以承擔的風險

再決定是否持有和持有時間長短

 

 

 

 

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