2021年第一季全球金融市場
在美國10年期債殖利率攀升下
擔心通膨影響經濟復甦
根據理柏統計今年至3月30日
美元高收益債券基金 原幣計價
境內外相關基金幾乎全數是正報酬
債券基金是國人最愛標的的首選
近期金管會就統計
國人總持有高收益債券基金
及主要投資高收債的新興市場債券基金
合計金額達新台幣1兆229億元
占國人持有境外基金近3成
同時
截至今年2月底
我國投信共發行54檔高收益債券基金
4檔持有高收益債券的債券ETF
合計規模達新台幣2184億元
占整體投信基金規模4.5兆元的4.8%
高收益債的風險有哪些?
高收益債券基金淨資產價值
有60%以上投資於非投資等級的高收益債券
也就是外界俗稱的「垃圾債」
其實投資風險相對較高
因此金管會也提醒投資人需留意3大風險
一、信用風險
高收益債券信用評等未達投資等級或未經信用評等
可能會面臨債券發行機構違約不支付本金、利息或破產的信用風險
二、利率風險
債券容易受到利率變動影響價格,民眾須承擔利率風險
三、流動性風險
若市場交易不活絡,高收益債券流動性可能下降
也會面臨無法在短期內以合理價格出售的流動性風險
低利時代感覺債券是風險低的方式
但當投資的標的是風險高的高收益債時
仍須留意本金可能隱含的風險