隼先生怎麼說#EP156|AI科技股財報高峰,投行檢視變現能力但不算嚴格 |
1:15 科技股財報公布前IV大,勢必大漲大跌跳空變動 5:14 下週蘋果、亞馬遜、美超微,傾向財報利空反應 6:10 公布先後順序導致位階調整,也是財報反應的重要因子 AI科技股財報與公司回應比較: 9:27 再次強調QE開啟後,Double beat只是正常的(先放水了) 11:30 估值大幅攀高,成長展望的修訂最重要 14:21 AI變現的提問,Meta沒有明確數據證明、提到獲利尚早 19:11 大型語言模型+公有雲,是回應AI變現包裝最好的故事 22:38 google、微軟公有雲年成長重回30% 24:01 AI對廣告推薦有幫助? 詐騙廣告一堆,誰付錢誰老大而已 26:05 Microsoft 365營收成長並沒有拉開,AI PC/copilot展望疑慮? 30:41 Meta期待中國復甦,但已經是這季最抗跌的 33:00 google 4年一次運動賽事+美國大選廣告旺季 34:45 GDP不如預期,消費端曝險愈高是Q2展望擔憂 關於特斯拉的財報觀點: 38:25 股價腰斬因此財報爛不算甚麼,靠展望也能扭轉 40:00 Model 2推出:對市佔率提升、逼中小車廠破產有幫助 43:11 FSD降價,先彌補支撐短線營收與毛利率 關於INTEL的財報觀點: 45:00 NVIDIA AI獨大,連AMD都偏慘,INTEL簡直… 48:55 PC產業僅只正常復甦,AI PC沒有結構性改變 關於台股電子股法說觀點 49:35 聯電、聯發科雙雙下修展望 51:10 外資砍估值,殖利率愈跌愈高 高息ETF更不可能減持換股 53:00 仍然看衰高股息ETF將有潛在賣壓,6月起貼息更是明確 相關圖表資料與完整文章: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3760
投資前緣新觀點—全球股市持續震盪,投資樣態必須先掌握才能獲利致勝
Mar 18th 2024
財經諸葛
2024經濟問題不大並且降息進程明確,但美國政治社會分裂是長期隱憂
道瓊指數持續高檔狹幅震盪,而費半、那指則是先前強勢創高後,本週出現連續修正;亞股方面,位階反映本週表現,最強勢的日股呈現拉回,台韓股市穩在高檔,中國股市跌深反彈。看似分歧的股市表現,使高檔轉弱的雜音出現,但筆者認為漲多獲利了結,實屬法人換股操作的正常現象。
目前經濟狀況符合FED的預期,靜觀相關經濟數據的確認,首先消費開始出現放緩降溫,只要接續幾個月通膨不再擴大,6月降息會是適當的時機,畢竟FED的政策轉向,對金融市場是很重要的訊號,並不能操之過急,維持經濟溫和不過熱是FED心目中的最佳解。
股市處在歷史新高的水位,2024年經濟表現沒有太大的問題,然而美國社會經濟問題的隱憂,預計在後續會逐步發酵,這與選戰脫不了關係,兩黨候選人初選順利出線後,為了爭取選票,路線言論有愈發極端的跡象。舉凡大小議題處處對立,形成票數定勝負,少數被多數強行吞噬,而非互相包容、協商,這對美國的經濟政策有不小的影響,雖然是漸進式的並非短線立即影響,但不可否認社會的裂痕一旦出現並擴大,需要比原先更大的心力來恢復。
先了解投資樣態,才能擬訂操作策略
台股一週處於小幅的震盪壓盤,與電子股連動費半有關,成交量維持4000~5000億以上,仍是相當熱絡的氛圍。而近期資金與輿論最聚焦的就是2檔新高股息ETF的募集,不管成分股有無公開,高股息ETF的標的大同小異,大量的資金搶在上市前卡位,連中小個股的短線資金都有抽離的現象,形成市場上產生極大的震盪。
投資人要對投資樣態先有了解,才不會因為情緒性消息影響判斷,使得內心對獲利、虧損都有極大的焦慮。筆者想要強調,投資市場的基本樣態是「有利可圖,追逐獲利」,因此群眾心理的產生是必然的,先到者先得,都認為自己不是最後一個,形成了一浪推一浪的熱潮。
導致行情往往是急升再急轉修正,彷彿颱風過境一般,歷經大幅震盪,終會能量釋放回到平衡,但不理性產生,沒有人能準確預測風潮甚麼時候結束,古有擦鞋童理論,只能說不僅人人談股票,而且是人人都分析頭頭是道時,會是市場需要謹慎之時。
當前的ETF熱潮的產生背景,主要是面對股市高檔的憂慮,散戶人人都想追求安全穩定又可獲利的標的,然而一檔又一檔強調著追求收益勝過定存、勝過大盤,這又哪來的穩定呢? 因此一波熱潮與人氣,反而使得股市與相關標的波動更加劇烈。
投資前緣新觀點
追逐人氣是投資市場正常的現象,當前ETF熱潮筆者並不會稱作亂象,關鍵在理解這背後的投資樣態,擬定適當的投資策略。首先,當市場熱到理性分析都有點摸不著頭緒,不一定非要唱反調,搭著熱潮風向進行短線操作會是一個好方法,當然這需要經驗與不過度在乎得失的紀律操作。而對比於中長期操作策略,當前的位階確實不算是長線進場的最適時機,但中波段只要有謹慎選股,以及壯士斷腕的心態,仍能勇於進退場,把握獲利機會。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
投資前緣新觀點-論降息與市場波動
Jun 20th 2019
投資前緣新觀點-從反送中角度觀察美中貿易大戰
投資前緣新觀點-市場瀰漫敏感又脆弱的投資氛圍
Jun 26th 2019
留言
訪客