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買賣策略&在台發行ETF


Jul 8th 2019

BigEcon

ETF 和股票一樣也可以分成不同的買賣策略,除此之外在世界各地都有不同商品,阿豪對這方面也不太熟悉,所以又跑去問洛哥。

一、交易策略
ETF 的交易策略並不是很複雜,主要分成以下三種:

1.單筆買進
單筆買進的策略是不管時間或價格的高低,把錢全部投入 ETF ,並持有到永遠,單筆買進 0050 的年化報酬率,大約有 1.73 %到 12.92 %,這種策略適合初學者,或是不會選股、沒時間研究個股的投資人,缺點是報酬率會根據買入時間點而有不同,如大盤相對高點時投入資金,報酬率較低。

2.定期定額
新手或小資族幾乎無法一次拿出大筆資金買入 ETF ,因此可以每個月將固定小筆資金拿去購買 ETF ,定期定額的策略是成本高的時候也買、成本低的時候也買,長期下來,平均價落在中間,定期定額的平均報酬率比較穩定,不像單筆買進,會受到投入時間點的影響。

3.低買高賣
如同購買股票一樣, ETF 也有價格的差異,可以在價格低點時購買,並再價格高點時賣出賺取價差,不過低買高賣的缺點是等待的時間久,可能要很長一段時間才會有較大的漲幅,適合有耐心且懂得找出相對低檔的投資人。

二、台灣發行股票型 ETF 商品
國內主要成分證券 ETF:



國外成分證券 ETF:



三、介紹 ETF 標的內容

1. 連結標的:台灣
(1) 元大台灣 50 (0050)
管理費:0.32 %,保管費:0.035 %,主要涵蓋台股市場中市值前 50 大上市公司,為市場中最具代表性之權值股,相關的 ETF 還有元大台灣 50 正 2 、元大台灣 50 反 1 等等,都是以台灣 50 指數成分股作為標的。其中權重最大的台積電佔了約35 %,第 2 名的鴻海占了約 5.32 %,所以當台積電的股價變動將會對台灣 50 有很大的影響。

迷思:0050 ETF 適合穩定領配息嗎?
0050 的現金殖利率並沒有那麼高,從 2017 年開始,如果以年均股價計算,殖利率約 3 %左右,雖然高於定存利率,但和其他定存股相比,仍有一段差距,因此主要關注的是總報酬的成長,包含股價價差和現金股利,而不是單純的殖利率。

0050 持股比例:



(2) 元大中型100 (0051)
管理費: 0.40 %,保管費: 0.035 %,除台灣 50 指數成分股外,市值最大的前 100 家上市公司,代表臺灣市場具成長潛力之中型企業績效,提供投資人參與中型股表現之機會,這些公司的市值其實沒有相差特別大,權重最大的寶成占了 2.68 %,第 2 名的中壽 2.62 %,最小的威盛僅占 0.23 %。

(3) 元大高股息(0056)
管理費: 0.40 %,保管費: 0.035 %,從臺灣 50 指數與臺灣中型 100 指數中挑選 150 支成分股,挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的 30 支股票作為成分股,並以現金股利殖利率作為加權,技嘉比例約占 5.87 %,國巨占了 5.20 %,近幾年來現金殖利率大概落在 3 %~ 5 %。

(4) 富邦科技(0052)
管理費: 0.15 %,保管費: 0.035 %,從市值排名前150大上市公司中選取最具代表性之科技產業上市公司作為成分股,可作為臺灣科技產業表現之衡量指標,其中台積電的權重佔了 46.96 %,基本上台積電的股價變動就會牽動整個指數變動。

2. 連結標的:中國
(1) 富邦上證(006205)/富邦上證+R(00625K)
管理費: 0.99 %,保管費: 0.10 %,富邦上證以新台幣計價,富邦上證+R則是以人民幣計價,上證 180 指數追蹤在上海證交所掛牌交易A股中 180 檔股票,市值覆蓋率達高,囊括 13 大行業類別,產業別覆蓋率全。

(2) FH 滬深(006207)
管理費: 0.75 %,保管費: 0.10 %,涵蓋上海與深圳證券交易所市值及流動性前 300 名之 A 股,覆蓋滬深市場 70 %左右市值,為反映A股市場整體走勢的指數,前 3 大股票:中國平安、貴州茅台、招商銀行。

(3) 元大上證50 (006206)
管理費: 0.99 %,保管費: 0.10 %,上證50指數為挑選上海證券市場規模大、流動性好的 50 檔股票組成樣本股,以便綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批龍頭企業的整體狀況,超過 6 成是金融股,前 3 大股票:中國平安、貴州茅台、招商銀行。

3. 連結標的:香港

(1) FH香港(00649)
管理費: 0.95 %,保管費: 0.18 %,指數包括香港上市股票中市值最大及成交量大的股票,為反映香港股票市場表現的重要指標。

(2) 富邦恆生國企(00700)
管理費: 0.5 %,保管費: 0.18 %,追蹤以 H 股形式在香港上市的中國內地企業表現,並取大型股作為代表。

4.連結標的:日本
(1)元大日經225(00661)
管理費: 0.50 %,保管費: 0.20 %,追蹤日經 225 指數,涵蓋東京證券交易所一部 225 檔流動性最佳之公司,代表日本股市之績效表現。

(2) 富邦日本(00645)
管理費: 0.50 %,保管費: 0.20 %,追蹤東證指數,代表日本東京交易所上市一部所有股票。

5. 連結標的:美國
(1) 元大S&P500(00646)
管理費: 0.50 %,保管費: 0.21 %,涵蓋 500 家美國優質大型股,代表美國藍籌股之績效表現。

(2)富邦 NASDAQ (00662)
管理費: 0.3 %,保管費: 0.21 %,代表美國 NASDAQ 交易所非金融市值前 100 大公司。

(3)國泰美國道瓊/國泰美國道瓊+U (00668)
管理費: 0.45 %,保管費: 0.18 %,國泰美國道瓊以新台幣計價,國泰美國道瓊+U 以美元計價,道瓊工業指數為是最為人所熟悉的美股指數,透過量化篩選與質化分析,選出最優質的 30 檔強勢個股。

閱讀完以上的詳細分析,下面要考考各位讀者的吸收程度:

1. 派克是一個剛進入社會的青年,沒什麼儲蓄但有想要投資,他主要是希望能夠每隔一段時間就把固定的薪水放去投資,那他會使用哪種投資策略呢?

(A) 定期定額
(B) 單筆買進
(C) 低買高賣
(D) 放空

解答:(A)

2. 阿宏最近選了一些追蹤台灣指數的ETF當作他的投資組合,可是其中有一個好像不是追蹤台灣指數的ETF,他的標的哪一個出錯了呢?

(A) 元大台灣 50
(B) 富邦上證
(C) 元大高股息
(D) 富邦科技

解答:(B)

3. 鋼鐵人的女兒摩根剛出生,他想要幫他的女兒買ETF,這樣將來摩根需要用錢的時候,就可以拿出這筆錢來用,鋼鐵人對美國指數比較看好,所以他會把錢投入哪一種商品呢?

(A) 元大日經 225
(B) 元大中型 100
(C) 富邦 NASDAQ
(D) 富邦恆生國企

解答:(C)
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