隼先生怎麼說#EP154｜財報季開跑，金融股銀行投行大不同，台積電穩定好表現 |
2:00 金融股的分析要分銀行與投行，以及其他獨立的專門機構 3:21 Q1淨利差仍然未止跌，普遍本業利息淨收入難有好表現 5:40 違約率持續創波段高，不致危機但影響財報已足矣 7:22 展望下修:降息時點延後，殖利率倒掛與淨利差止跌繼續延後 9:40 五家銀行股業務要留意，尤其權值股摩根大通控盤控好控滿 12:00 IPO數據中國弱、美國強，而且大金額IPO後續持續看增 14:28 投行股業務為主的摩根史丹利受益，高盛次之 17:00 政府關係好壞!? 大摩股價被壓、小摩吹上天的反轉機會 20:10 補充台灣金融股影響，壽險大金控分析重點是投資級公司債 22:40 金控前3月自結亮眼，4月數據會開始變差 24:50 台積電正常發揮，又剛好達高標(穩定的好表現!) 27:15 展望重點: 日本、美國新增擴廠計畫 30:00 日本廠: 產能確定全包才多蓋廠，預計穩定貢獻未來獲利 32:00 美國廠: 被美國綁架，低於公司毛利，蓋愈多愈快，愈不利 38:10 設備材料廠已聚集短線資金與漲多，法說會後反而利多出盡 40:00 25%年成長:代工漲價、3奈米擴產+滿載、5奈米稼動率重回高峰 43:30 驚喜或疑慮: AI PC與7奈米稼動率不若AI server樂觀明朗 45:55 當CSP廠商股價被教訓，進而減少支出，才會開始影響AI半導體 相關圖表資料與完整文章: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3752
Michelle
Nov 10th 2021
